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投資信託は、預貯金とは違い、元本の保証がないので、高い収益（リターン）が得られることもありますが、逆に投資額を下回る可能性（リスク）もあります。 |
投資信託は、預貯金とは違い、元本の保証がないので、高い収益（リターン）
が得られることもありますが、逆に投資額を下回る可能性（リスク）もあります。
■リスクとは？
日常で『リスク』という言葉は「危険」という意味で使われますが、投資
の世界では異なります。
投資の世界では、儲かることもある一方、損をすることもあるので、『リ
スク』は『予想通りにならない可能性』を指します。
■投資信託がもつ主なリスク
○価格変動リスク
⇒株式や満期前の債券など、需要と供給によって価格が変動すること。
○金利変動リスク
⇒変動金利商品は、将来の適用金利が予想できないこと。
固定金利商品は、金利上昇時でも高金利の恩恵に与れないこと。低金
利時の固定金利は、インフレ率、物価上昇についていけない場合も。
○デフォルトリスク
⇒株式や債券など、国や企業が破綻した場合に、投資したお金が戻って
こなかったり、減額される恐れがあること。
○為替変動リスク
⇒外国の株式や債券などに投資する投資信託は為替変動の影響を受ける。
円高になれば損をするし、円安になれば利益が出ることも。
■リスクの分散
全財産を一つの金融資産に集中させず、複数に分散することが大切です。
○分散その①資産の分散
⇒複数の金融資産に分散して投資すれば、リスクも分散し、安定度が増
します。
○分散その②長期保有
⇒市場は、短期的には一時的要因に大きく左右され、運用成績も影響を
受けやすいですが、長期間運用することによって、その変動リスクが
小さくなるという傾向があります。
○分散その③時間の分散
⇒一度に全額を投資するのではなく、何回かに分けて投資する、または
毎月一定額を積立てるなどの方法により、購入時期を分散させること
によって、リスクを小さくすることができます。
一般的に、リスクとリターンには、リスクが大きなものほどリターンが大き
く、リスクが小さいものほどリターンが小さいという関係があります。高いリ
ターンを期待するほど、リスクも大きくなりますので、そのリスクの内容を理
解する必要があります。また、期待する収益に対して、どれくらいのリスクを
許容できるのかを考え、投資する人の考え方や資金の性格、投資期間などに
あわせて商品を選択することが大切です。
（文：井戸里恵）
2004.11.11 FZCN-News（第30号）より |
